Η Angelini Pharma προχωρά σε μία από τις σημαντικότερες κινήσεις στην ιστορία της, ανακοινώνοντας την εξαγορά της αμερικανικής Catalyst Pharmaceuticals έναντι περίπου 4,1 δισ. δολαρίων (3,5 δισ. ευρώ). Η συμφωνία σηματοδοτεί την είσοδο της ιταλικής φαρμακευτικής εταιρείας στην αγορά των Ηνωμένων Πολιτειών και ενισχύει τη στρατηγική της θέση στους τομείς της υγείας του εγκεφάλου και των σπάνιων νευρολογικών παθήσεων.

Σύμφωνα με την οριστική συμφωνία που υπεγράφη μεταξύ των δύο εταιρειών, η Angelini Pharma θα αποκτήσει το σύνολο των μετοχών της Catalyst Pharmaceuticals καταβάλλοντας 31,50 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά. Το τίμημα αντιπροσωπεύει προσαύξηση 21% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Catalyst στις 22 Απριλίου 2026, καθώς και premium 28% σε σχέση με τη μέση σταθμισμένη τιμή συναλλαγών των τελευταίων 30 ημερών.

Η συναλλαγή εγκρίθηκε ομόφωνα από τα Διοικητικά Συμβούλια και των δύο εταιρειών και αναμένεται να ολοκληρωθεί το τρίτο τρίμηνο του 2026, υπό την προϋπόθεση λήψης των απαραίτητων ρυθμιστικών εγκρίσεων και της έγκρισης των μετόχων της Catalyst.

Στρατηγική επέκταση στις ΗΠΑ

Η εξαγορά θεωρείται κομβικής σημασίας για τον Όμιλο Angelini, ο οποίος διαθέτει ιστορία άνω των 100 ετών. Η εταιρεία επιδιώκει να ενισχύσει τη διεθνή της παρουσία και να αποκτήσει ισχυρό αποτύπωμα στη βορειοαμερικανική αγορά, αξιοποιώντας το χαρτοφυλάκιο και την εμπορική υποδομή της Catalyst.

Η Catalyst Pharmaceuticals, εισηγμένη στο Nasdaq από το 2006, ειδικεύεται στις σπάνιες νευρομυϊκές και νευρολογικές παθήσεις. Μεταξύ των βασικών προϊόντων της περιλαμβάνονται:

• το Amifampridine, η μοναδική εγκεκριμένη από τον FDA θεραπεία για το μυασθενικό σύνδρομο Lambert-Eaton (LEMS) σε ασθενείς ηλικίας έξι ετών και άνω,
• το Vamorolone, κορτικοστεροειδές νέας γενιάς για τη μυϊκή δυστροφία Duchenne και
• το Perampanel, αντιεπιληπτικό φάρμακο για τη θεραπεία εστιακών και γενικευμένων τονικοκλονικών κρίσεων.

Η Angelini Pharma σχεδιάζει να ενσωματώσει τις δραστηριότητες της Catalyst με τη δική της τεχνογνωσία στην υγεία του εγκεφάλου, δημιουργώντας μία ενιαία πλατφόρμα ανάπτυξης θεραπειών για σπάνιες παθήσεις.

«Καθοριστικό βήμα» για την Angelini Pharma

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Angelini Pharma, Sergio Marullo di Condojanni, χαρακτήρισε τη συμφωνία ορόσημο για τον μετασχηματισμό της εταιρείας.

«Πριν από πέντε χρόνια ξεκινήσαμε έναν βαθύ οργανωτικό και στρατηγικό μετασχηματισμό με στόχο να δημιουργήσουμε μια εταιρεία ικανή να ανταγωνιστεί σε παγκόσμιο επίπεδο. Η εξαγορά της Catalyst Pharmaceuticals εδραιώνει την Angelini Pharma ως σημαντικό διεθνή παίκτη στον τομέα των νευρολογικών σπάνιων παθήσεων και μας δίνει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε την κλίμακα και τις δυνατότητες που απαιτούνται για περαιτέρω ανάπτυξη», δήλωσε.

Παράλληλα, υπογράμμισε ότι η παραγωγική και επιστημονική παρουσία της Angelini στην Ιταλία θα παραμείνει στρατηγικός πυλώνας των διεθνών δραστηριοτήτων του ομίλου.

Από την πλευρά της Catalyst, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Rich Daly έκανε λόγο για «μια νέα φάση εξέλιξης» για την εταιρεία και τους ασθενείς που εξυπηρετεί.

«Συνδυάζοντας τις δυνατότητές μας στις σπάνιες παθήσεις με τη διεθνή παρουσία της Angelini, δημιουργούμε μια ισχυρότερη πλατφόρμα που θα επιταχύνει την καινοτομία και θα διευρύνει την πρόσβαση των ασθενών σε θεραπείες που αλλάζουν τη ζωή τους», ανέφερε χαρακτηριστικά.

Χρηματοδότηση και σύμβουλοι

Η συναλλαγή θα χρηματοδοτηθεί μέσω συνδυασμού ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού, με τη συμμετοχή κεφαλαίων της Blackstone και επιλεγμένων διεθνών επενδυτών. Η BNP Paribas ενεργεί ως Sole Global Coordinator και ανάδοχος της χρηματοδότησης.

Σύμβουλοι της Angelini Pharma για τη συμφωνία είναι οι Centerview Partners, BNP Paribas και Morgan Stanley, ενώ νομικοί σύμβουλοι είναι οι Hogan Lovells και Gatti, Pavesi, Bianchi, Ludovici Studio Legale. Για την Catalyst, οικονομικός σύμβουλος είναι η J.P. Morgan Securities και νομικοί σύμβουλοι οι Kirkland & Ellis LLP και Akerman LLP.

Η δικαστική διαμάχη για το Amifampridine

Παράλληλα με την ανακοίνωση της εξαγοράς, η Catalyst γνωστοποίησε ότι κατέληξε σε συμφωνία διακανονισμού με τη Hetero USA σχετικά με εκκρεμή δικαστική διαμάχη για διπλώματα ευρεσιτεχνίας του Amifampridine στις ΗΠΑ.

Η συμφωνία τερματίζει όλες τις εν εξελίξει δικαστικές διαδικασίες μεταξύ των δύο πλευρών που αφορούσαν γενόσημη έκδοση του φαρμάκου πριν από τη λήξη των σχετικών πατεντών. Ο διακανονισμός θα υποβληθεί στις αρμόδιες αμερικανικές αρχές για έλεγχο, όπως προβλέπει η νομοθεσία.

Με τη συμφωνία αυτή, η Angelini Pharma αποκτά άμεση πρόσβαση στην αμερικανική αγορά και ενισχύει σημαντικά τη διεθνή της παρουσία σε έναν από τους ταχύτερα αναπτυσσόμενους τομείς της φαρμακευτικής βιομηχανίας, αυτόν των σπάνιων νευρολογικών παθήσεων.